Il trading di asset volatili come le criptovalute richiede un'attenta analisi di mercato. Puoi valutare i tuoi investimenti in criptovalute sulla base di tre tipi di analisi: fondamentale, tecnica e del sentimento. In questo corso, ci concentreremo sull'analisi fondamentale, ma ricordate che una delle migliori pratiche per prendere una decisione di investimento sana è quella di combinare diverse analisi.

A differenza dell'analisi tecnica, l'analisi fondamentale si occupa dello studio delle cause, non degli effetti. In una delle nostre lezioni precedenti sull'investimento in criptovalute, abbiamo discusso le basi dell'analisi fondamentale e tecnica degli asset digitali. In questa lezione, esamineremo l'analisi fondamentale più in profondità e come applicarla al mercato delle criptovalute.

Questa lezione esplora a fondo il tema dell'analisi fondamentale delle criptovalute.

 

Contenuto 

• Cos'è l'analisi fondamentale?
• Come eseguire l'analisi fondamentale?

Cos'è l'analisi fondamentale?

Vale la pena ricordare che, per la maggior parte, le criptovalute sono progetti, non aziende come in borsa. Condurre un'adeguata analisi fondamentale considerando tutte le informazioni disponibili sul progetto ti aiuterà quindi a determinare se questa criptovaluta ha valore o meno.

L'analisi fondamentale si concentra sulla valutazione del "valore intrinseco" di un bene. Considerando vari fattori interni ed esterni, permette di valutare se il prezzo di una criptovaluta è sopravvalutato o sottovalutato.

Come condurre un'analisi fondamentale?

Quando si stima il valore di azioni o di un bene, si devono prendere in considerazione molti fattori, come la situazione macroeconomica attuale e futura della regione e del paese, le opportunità di crescita del settore, le previsioni di profitti e dividendi e il flusso di cassa della società per queste attività.

Vale la pena considerare che l’analisi fondamentale è basata su ipotesi soggettive e quindi i risultati non possono essere trattati come accurati al 100%. Tuttavia, è ancora l'analisi più efficace e le sue valutazioni sono spesso l'unica guida per voi quando altre analisi non sono disponibili. Diamo un'occhiata ai tre principali tipi di indicatori che ti aiuteranno a eseguire un'analisi fondamentale delle criptovalute.

Indicatori di progetto

La valutazione degli indicatori di progetto è un approccio qualitativo per determinare le prestazioni di un progetto di criptovaluta. Ora ci concentriamo su fattori come lo scopo per cui la criptovaluta è stata creata e come funziona il progetto.

• Analisi del background - la squadra dietro il progetto, il loro track record può mostrare se sono abbastanza qualificati o esperti per "provare" un progetto promettente. Per valutare la credibilità, puoi anche considerare le informazioni sui primi partner e consulenti del progetto.
• White Paper - si consiglia vivamente di leggere questo documento ufficiale assegnato a qualsiasi progetto crittografico. È un documento tecnico che contiene informazioni come la tecnologia utilizzata, i casi d'uso della criptovaluta, le caratteristiche e gli aggiornamenti previsti, lo schema di consegna e distribuzione, ecc. Vale anche la pena di prendere in considerazione i feedback e le recensioni di terzi per verificare le informazioni ottenute.
• Tokenomics e usabilità - Tokenomics aiuta a capire l'offerta e la domanda di token, che sono importanti nel determinare il valore di una criptovaluta. Se un token ha una domanda maggiore rispetto alla sua offerta, il prezzo sarà più alto. Lo scopo unico del progetto e i casi d'uso reali del token attirano più utenti interessati.
• La roadmap del progetto - la maggior parte dei progetti di crittografia avrà una roadmap che mostra una linea temporale per le reti di test, i rilasci e le nuove caratteristiche. La tabella di marcia fornisce un chiaro schema dei piani di sviluppo e misura il raggiungimento delle milestones.
• Concorrenza - la ricerca dei concorrenti sul mercato aiuta a capire l'ambiente in cui il progetto deve competere. Avere un'idea dell'intero ecosistema è importante per valutare il potenziale di qualsiasi progetto.

Indicatori finanziari

Mentre gli indicatori di progetto implicano un approccio qualitativo, la valutazione degli indicatori finanziari è più simile a un approccio quantitativo.

• Capitalizzazione di mercato - la capitalizzazione di mercato di un token è calcolata moltiplicando l'offerta per il prezzo corrente di ogni token. Se si considera solo il valore della capitalizzazione di mercato di un progetto, questo può essere fuorviante. Tuttavia, può ancora essere utile per determinare il potenziale di crescita di una rete.
• Liquidità e volume di scambio - la liquidità ti dice quanto è facile comprare o vendere attività, mentre il volume di scambio aiuta a determinare la liquidità. Un mercato altamente liquido avrà stretti spread bid-ask. Puoi quindi vendere facilmente i beni al prezzo di scambio.
• Fornitura circolante - la fornitura circolante è il numero totale di monete o gettoni che sono attivi e disponibili al pubblico. Si differenzia dall'offerta totale di gettoni e varia nel tempo.

Indicatori Blockchain (indicatori On-chain)

La rete Blockchain è una risorsa preziosa per aiutare a valutare un progetto osservando i dati. Tuttavia, fare questo manualmente richiede molto tempo e risorse. Una soluzione semplice è quella di utilizzare siti web che forniscono dati su vari progetti di criptovalute.

• Hash rate - l'hash rate è la potenza di calcolo totale utilizzata nei calcoli della piattaforma di mining basata su un meccanismo di consenso proof-of-work. È considerato dagli investitori come prova della buona salute di una criptovaluta. Se il tasso di hash (fattore hash) è più alto, i minatori saranno più incentivati a minare e la rete sarà più sicura.
• Indirizzi attivi - questo è il numero di indirizzi blockchain attivi in un dato periodo. Puoi analizzare il totale degli indirizzi di invio e di ricezione di ogni transazione nel periodo o esaminare il numero di indirizzi unici.
• Valore di transazione e commissioni - un valore di transazione costantemente alto significa che la valuta è in costante circolazione. D'altra parte, le commissioni riflettono la domanda di blockchain. Se vuoi transare più velocemente, dovrai pagare commissioni di transazione più alte.

Eseguire un'analisi fondamentale professionale di una criptovaluta richiede molto tempo e pazienza. Tra le altre cose, è importante la situazione attuale dell'azienda. Pertanto, la maggior parte degli investitori utilizza studi preparati da broker, borse e banche d'investimento.

Speriamo che grazie a questo articolo, sarai già in grado di condurre un'analisi fondamentale di un progetto di criptovaluta per conto tuo. Nelle lezioni seguenti, discuteremo altri tipi di analisi.

We believe that you are in a better position to do fundamental analysis on your own for a cryptocurrency project with the help of this article. Now, it's time to take a step further and dive deep into technical analysis in the upcoming lessons.