Come abbiamo discusso nelle lezioni precedenti, il trading di criptovalute richiede la conoscenza e la capacità di eseguire analisi fondamentali, tecniche e del sentimento. Questa conoscenza può aiutarti a prendere decisioni migliori. Mentre l'analisi fondamentale si concentra sui dati aziendali, l'analisi tecnica si concentra sull'attività del mercato. Vediamo ora l'analisi tecnica e spieghiamo le sue caratteristiche e come si differenzia dall'analisi fondamentale.

In questa lezione impareremo il ruolo dell'analisi tecnica nel trading di criptovalute.

Contenuto 

• Cos'è l'analisi tecnica?
• Caratteristiche dell'analisi tecnica
• Analisi tecnica vs. analisi fondamentale 
• Vantaggi e svantaggi dell'analisi tecnica

Cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è definita come lo studio della redditività degli investimenti in varie attività come criptovalute, azioni, valute, materie prime, ecc. L'analisi tecnica è supportata da numerosi indicatori tecnici e strumenti di analisi statistica come la media mobile, la deviazione standard, la mediana ecc.

L'obiettivo principale dell'analisi tecnica è determinare quando comprare o vendere un bene. Si basa su grafici che contengono variazioni di prezzo, valori di fatturato, volumi di ordini e vari indicatori tecnici. L'analisi tecnica permette di prendere in considerazione tutti i fattori che hanno o potrebbero influenzare la domanda e l'offerta di un bene. L'analisi tecnica interpreta il comportamento del mercato, monitorando i grafici, il che a sua volta aiuta ad evitare operazioni sbagliate e quindi ad aumentare i profitti.

L'analisi tecnica non è un'indovina o una profezia che si autoavvera. Ti aiuta a vedere la ripetibilità di certi movimenti di prezzo degli asset e ti permette di prevedere accuratamente i prezzi futuri. Si concentra sulle scelte reali dei partecipanti al mercato, sulle tendenze dei prezzi, sul comportamento prevedibile e sulla dinamica delle relazioni nel tempo.

Caratteristiche dell'analisi tecnica

Gli analisti tecnici preferiscono analizzare le tendenze del mercato invece dei dati statistici. L'analisi tecnica si basa sui seguenti tre principi fondamentali.

1. il mercato sconta tutto - il prezzo di mercato incorpora tutte le informazioni disponibili su un dato bene, come la sua attuale situazione micro e macroeconomica e le condizioni industriali, regionali e politiche
2. i prezzi sono soggetti alle tendenze - il prezzo di un asset in una particolare tendenza (uptrend, downtrend, orizzontale) rimarrà in quella tendenza finché non ci saranno chiari segni che la tendenza si sta invertendo.
3. la storia si ripete - il comportamento collettivo degli investitori in un dato titolo o mercato si ripete secondo certi schemi. Pertanto, è possibile fare previsioni sui prezzi futuri sulla base di un'analisi del passato.

Analisi tecnica contro analisi fondamentale

Ciò che distingue l'analisi tecnica (TA - tecnica analysis) dall'analisi fondamentale (FA - fundamental analysis) è la gamma di informazioni che vengono prese in considerazione quando si analizza il mercato. Quando eseguiamo FA, ci concentriamo su informazioni globali, macroeconomiche, industriali e regionali su un dato titolo. Al contrario, l'esecuzione della TA ti aiuta a prendere decisioni di investimento basate su grafici che mostrano i movimenti storici dei prezzi.

Si potrebbe pensare che l'AT e la FA siano due tipi di analisi completamente diversi, ma un grande gruppo di appassionati combina le due tecniche. Alcune delle informazioni necessarie per prendere una decisione di investimento provengono dalla FA e altre dall'AT. L'analisi fondamentale aiuta a rispondere alla domanda su QUALI beni comprare o vendere. L'analisi tecnica, d'altra parte, aiuta a rispondere QUANDO è un buon momento per comprare o vendere.

Nell'applicazione di questi due metodi, il valore del bene analizzato e la prospettiva temporale giocano un ruolo importante. L'analisi tecnica è usata a breve termine, mentre l'analisi fondamentale è usata per investimenti a lungo termine.

Vantaggi e svantaggi dell'analisi tecnica

I vantaggi dell'analisi tecnica, o gli argomenti dei suoi sostenitori

• Facilità e semplicità d'uso - il principale vantaggio dell'analisi tecnica è la sua semplicità. La maggior parte dei trader inizia la propria avventura di trading con l'analisi tecnica.
• Barometro del sentimento - TA ti permette di misurare istantaneamente l'equilibrio delle forze nel mercato, e determinare, per esempio, cosa sta attualmente dominando il prezzo: l'offerta o la domanda?
• Ampia gamma di mercati - TA ti permette di accedere alla situazione di qualsiasi mercato, come criptovalute, azioni, futures, obbligazioni, materie prime, ecc.
• Uno strumento per i day trader - in assenza di accesso a un order book, il TA è uno strumento essenziale nelle mani dei day trader. È indispensabile per i trader che operano su intervalli bassi come i grafici a minuti.
• Consente di prendere decisioni rapide - TA permette di prendere decisioni di investimento più rapide senza guardare un'enorme quantità di dati in entrata, come rapporti finanziari, comunicati macroeconomici, ecc.

Svantaggi dell'analisi tecnica: argomenti degli avversari 

• Fede cieca nella storia - l'analisi tecnica presuppone che la storia si ripeta, cioè che i partecipanti al mercato a certi livelli di prezzo reagiscano nello stesso modo del passato. Tuttavia, a volte questo approccio può essere inaffidabile a causa del cambiamento del contesto di mercato.
• Profezia che si autoavvera - l'AT si basa sul presupposto che se un gran numero di persone adotta una strategia di gioco contro lo scenario del mercato azionario e prende posizioni appropriate, allora la strategia si avvererà. D'altra parte, se un numero relativamente piccolo di persone si allinea a uno scenario borsistico o a un segnale di mercato altrettanto chiaro, lo scenario non si avvererà.
• Soggettività dell'analisi - ogni trader interpreta certi segnali, come le formazioni di prezzo, a modo suo. Inoltre, non ci sono prove statistiche o matematiche a sostegno del valore predittivo di alcuni strumenti in AT.
• Più arte che scienza - l'analisi tecnica è in parte scienza e in parte una vera arte. Vale la pena notare che queste opinioni sono condivise anche da analisti tecnici professionisti che lavorano presso i broker.

L'analisi tecnica ha i suoi pro e i suoi contro. A seconda di alcuni principi generali in cui tutti credono e applicano, l'analisi tecnica può non funzionare in certe situazioni. Tuttavia, è ancora lo strumento migliore per il trading a breve termine.

Nelle lezioni seguenti, spiegheremo come eseguire l'AT, utilizzando diversi strumenti e teorie.